月销破万！新势力品牌格局“大洗牌”

来源：Wise财经公众号时间：2022-02-23 10:25:41

在经历缺芯、电池原材料价格飙涨、补贴退坡等“风波”后，新势力品牌格局也会像传统车企一样面临“大洗牌”吗?

在最新的造车新势力月度销量报告中，可以看到一线品牌(蔚小理)和二线品牌(哪吒、零跑)之间出现了明显的分化趋势。

一线品牌虽然延续了此前月销万辆左右的成绩，但却在经历了连续数月的环比上涨后，纷纷在1月份出现了环比下降的情况，其中最“惨”的小鹏，其跌幅甚至达到了接近20%。

另一边，二线品牌中的哪吒和零跑则继续高歌猛进，分别出现了8.7%和3.6%的环比增长。其中，哪吒更是再度取得月销破万的亮眼成绩，并一举超越蔚来，成为最新的TOP3成员之一。

2022年伊始，这一上一下的“反转”大戏似乎预示着新势力品牌格局的剧变。

01一线新势力地位不稳?

在过去，我们习惯了新势力品牌销量的节节攀升，好像这种增长势头会永远延续下去。但实际上，任何事物都逃不过周期二字。

考虑到年底是各大车企冲量完成销量目标的时期，那么其必将会在这时给出最大的优惠力度和最强的产能供给。而到了来年的1、2月份，连续奋战了几个月的车企和经销商则会迎来调整期，再加上春节假期的影响，那么出现环比下降也就是大概率事件了，所以每年年初也是传统的车市淡季。

根据乘联会数据显示，今年1月，我国乘用车市场零售销量环比下降0.6%。其中，新能源车由于受补贴退坡、芯片短缺(新能源车对芯片需求量高于燃油车)、电池原材料价格上涨等因素，出现了更为明显的产销下滑:零售销量、批发销量、产量分别环比下降27%、18.5%、11.8%。

另外，乘联会表示”由于春节假期从1月31日开始，但节前生产停线和消费者购车都会提早几天，因此1月因春节因素损失3-5天，估计带来15%左右的产销量损失”。

如果我们将时间倒回至1年前，也可以发现，2021年1月，小鹏和理想也分别出现了18.8%和11.5%的环比下降，这也进一步佐证了市场周期变化对车企销量的影响。

所以，对于蔚小理销量的环比下降，我们无需过分解读，这只是其在车市淡季中的正常表现而已。

不过，蔚小理的销量虽然将继续保持高速增长，但随着时间的拉长，目前已经开始显露出一些问题。

首先是蔚来。可以看出，相比小鹏和理想，蔚来在过去1年中的销量增长曲线相对平缓，且极不稳定。

造成蔚来销量增长乏力的原因是多方面的。

第一，蔚来在过去一年中并没有推出能够交付的新产品。虽然在去年初和去年底分别推出了ET7和ET5，但这两款车型的交付时间却是今年下半年，所以无法对品牌销量做出贡献。而目前可以交付的车型ES6/EC6/ES8均已推出了1年以上，无法让消费者产生新鲜感，同时产品力也已不再占据优势。一句话总结就是，虽然是新品牌，但没有新产品。

第二，蔚来目前可以交付的产品均集中在40-50万元售价区间，产品定位偏高，增长潜力小。其中，ES6和EC6的起售价均高于35万元，而ES8起售价则高于45万元。尽管我国车市近年来受到消费升级趋势影响，但35万级以上市场的体量依旧比较有限。

第三，从蔚来的销量趋势图中可以看到，其在去年4月份、8月份和10月份分别出现了明显的销量滑坡，这主要是由于其产能受限所导致。

其中，4月份和8月份是由于芯片短缺，而10月份则是由于产线改造升级。尽管2021年整个汽车行业都被“缺芯荒”所影响，但蔚来的产能浮动看起来还是太大了，这说明其供应链稳定性有待提高。

而理想的问题则在于产品质量方面。在最近国内某媒体进行的10万公里长测中，理想ONE所搭载的1.2T三缸增程器在按期保养的情况下，出现了缸体大面积渗油、火花塞锈蚀、气门严重积碳等问题，让消费者对其产品耐用性产生了较大质疑。

目前来看，新势力三强虽早已冲破月销万辆大关，但相比经验丰富的传统车企，其在产品研发节奏、供应链稳定性、质量把控等方面依旧存在很多不足。随着更多竞争对手(二线新势力品牌、传统车企、脱胎于传统车企的新能源品牌)的入局，新势力三强的市场表现将面临新一波冲击。

02二线成员逆袭在即?

既然车企销量易受到市场周期性变化的影响，那么哪吒和零跑为什么能够逆势上扬呢?

首要因素还是推出新产品的时间节点。

其中，哪吒在去年11月份推出了哪吒V的改款车型——哪吒V Pro，并在当月就已经开始交付，虽然只是年度改款车型，但哪吒V Pro的产品升级力度却不小。为了顺应智能电动化时代的需求升级，哪吒V Pro在性能(电机功率提至70kW，最高车速提升至120km/h)、辅助驾驶(可实现L2级辅助驾驶和自动泊车)、科技配置等方面均有了大幅升级，成为同级最具竞争力的产品之一，为哪吒汽车近期的销量表现注入了新的活力。

而帮助零跑在近期实现销量跃升的产品则是零跑C11。零跑此次并没有公布每款车型的具体交付量，只公布了总交付量，但根据以往信息来看，零跑C11正在零跑品牌中扮演着愈发重要的角色。

首先在零跑11月份的销量报告中可知，那时零跑C11的总订单量已经达到1.8万辆，而随着时间的推移，该车的订单量肯定已经远超这个数字了。

而在零跑12月份的销量报告中则可知，零跑C11在当时的总交付量也不过刚刚超过4000台，也就是说该车仍有大量的订单未交付。随着产能的持续爬坡，零跑C11的单月交付量也将继续攀升。由此可以推测，零跑C11或贡献了零跑品牌的大部分增量。

反观新势力三强，则没有在近期推出可以为其市场表现提供增量的新车型。前文已经说到，蔚来已经很久没有推出能够交付的新车，这导致其过去1年中的销量增长都比较乏力。

而小鹏最近的一款已经交付的新车则是小鹏P5，该车在9月份正式上市，但由于毫米波雷达等部件的供应短缺，导致其交付周期较长，在一定程度上影响了其销量表现。

而理想则奉行“一招鲜”的战略，至今仍靠着理想ONE这一款车型“吃遍天”。虽然该车在去年5月份进行了中期改款，并在一定程度上提振了其销量表现。但考虑到这已经是半年多以前的事情，其整体销量走势也开始趋于平稳，故不足以抵消市场的周期性变化。

除此之外，蔚小理跟二线新势力品牌所面对的产能压力也有所不同，这也是影响其销量表现的重要因素。

对于新势力品牌而言，月销万辆是一个重要的节点，也是大部分新品牌设计初期产能的参考标准。例如蔚来的合肥制造基地，其初期产能就定在12万辆/年。为了提高产能，其在去年10月份曾对产线进行过升级改造。但产线升级需要分阶段进行，短期内并不会发生质的变化，预计到2022年中，蔚来才会将产能提升至2万辆/月。

如果不对产线进行升级改造，或者建设新工厂，那么就只能采用加班加点的方式提高产能。例如此前，小鹏就为了在年底冲量，对其肇庆工厂实施了“两班倒”制度，让工人和生产设备满负荷运转，但这显然不可能一直持续下去，工人需要休息，设备需要维护，所以在完成了年度目标后，势必会进入调整期。

03中端市场将成主阵地

尽管目前，蔚小理和二线新势力品牌之间有着比较明显的定位区隔，但随着产品数量的增加，双方必定会在某一个细分市场产生交集，而不是像今天这样井水不犯河水。届时，新势力品牌间的格局或许会发生实质性变化。而售价在15-30万元之间的中端市场，或许就是未来新势力品牌们竞争最激烈的一块阵地。

首先，对于蔚来、理想等主打高端产品的品牌而言，想要获得更多的市场份额，必定要进军中端市场，而小鹏本来就是主打中端市场的品牌。

例如蔚来在去年底推出的ET5，可以看做是其对35万元以下产品进行的首次尝试。但这显然还不够，据悉蔚来或将在今年推出面向大众市场的全新子品牌，首款产品将定价在20万元左右。

同时，我们也能看到二线梯队中的哪吒、零跑和威马，都已经呈现出明显的品牌向上趋势。

在去年底的广州车展中，哪吒汽车就发布了全新的山海平台，与其他新能源车平台一样，该平台也具备高拓展性(覆盖A-C级车)和高兼容性(纯电/增程式均可，前驱/后驱/四驱均可)的特点，这为其冲击中高端市场提供了保障。

而出自于山海平台的首款车型——哪吒S，预计定位于中型车或者中大型车，将采用双电机、空气悬架、激光雷达等高端配置，并可实现800km续航以及高级别辅助驾驶功能，竞争对手或为蔚来ET5、小鹏P7、特斯拉Model3等车型。

与之定位类似的还有在去年10月份发布的威马M7，该车定位于中大型车，车长接近5m，最大的亮点是搭载了量产车中最多的3颗激光雷达，且全车共有多达32个辅助驾驶相关的感知硬件，并采用4颗算力高达254TOPS(蔚来ET7采用的也是这款芯片)的英伟达Orin芯片，在智能硬件配置上达到了“天花板”级别，预计售价将达到30万级。

另外，最近为零跑贡献出色销量成绩的零跑C11，也可以看做是该品牌对于中端市场的首次尝试。此前，零跑绝大部分销量来自于微型纯电动车零跑T03，该车售价仅为6.89-8.49万元。而零跑C11则定位于中型SUV，主打15-20万元级市场。

那么在蔚小理不断下探，二线品牌持续向上的情况下，未来的造车新势力必将在15-30万级市场展开激烈交锋。

目前来看，蔚小理对于这一细分市场的把握要更大一些，毕竟其已经树立起了相对高端的品牌形象，尤其是对于蔚来和理想而言，其进入下沉市场后会对其他品牌形成降维打击，就像BBA推出入门级车型与大众、丰田等品牌竞争一样。